Bauzinsen erreichen höchsten Stand seit Finanzkrise

Die Kosten für die Aufnahme von Baukrediten haben ein Niveau erreicht, das zuletzt während der Finanzkrise üblich war. Experten beobachten Anfang November Werte um 4,5 Prozent für langfristige Darlehen. Viele aktuelle Angebote für zehn Jahre liegen zwischen 4,3 und 4,4 Prozent.

Noch im Frühjahr betrug der durchschnittliche Zinssatz lediglich etwa 3,9 Prozent. Ende des Jahres 2023 war ein früherer Höchstwert von knapp über 4,4 Prozent verzeichnet worden. Ein Finanzdienstleister gab für den aktuellen Monat einen Spitzenwert von 4,08 Prozent für eine zehnjährige Zinsbindung an.

Eine Rückkehr zu sehr niedrigen Zinsen halten sie für wenig realistisch. In einem ungünstigen Fall könnten die Sätze sogar klar über der 4,5-Prozent-Marke klettern.

Durch die gestiegenen Finanzierungskosten wird der Erwerb von Wohneigentum teurer, obwohl die Preise für Häuser und Wohnungen in einigen Städten kaum noch steigen oder sogar nachgeben. Interessenten müssen trotz günstigerer Objektpreise letztlich höhere Gesamtausgaben einplanen.

Bei einem monatlichen Nettoeinkommen von 3000 Euro und einer Belastungsgrenze von 35 Prozent ergibt sich bei vier Prozent Zins und zwei Prozent Tilgung eine Rate von 1050 Euro. Das entspricht einem möglichen Darlehensbetrag von etwa 211000 Euro.

Mit 4000 Euro Nettoeinkommen steigt die monatliche Rate auf 1400 Euro, woraus sich ein Kreditrahmen von rund 281000 Euro ableiten lässt. Für Anleger verlieren Immobilien unter diesen Bedingungen an Reiz gegenüber sicheren festverzinslichen Anlagen.

Eine spürbare Zinssenkung würde anhaltend fallende Inflationsraten, geldpolitische Schritte der Europäischen Zentralbank und sinkende Renditen am Kapitalmarkt voraussetzen. Besonders Haushalte mit dem Wunsch nach eigenem Wohnraum oder der Anschlussfinanzierung bestehender Darlehen spüren die Auswirkungen.